Metodologia bez czarnej skrzynki

Jak zachowuje się rynek

Regułowa klasyfikacja: szeroki wzrost, wąski wzrost, korekta albo tryb defensywny. Łączy kierunek szerokiego rynku względem średniej 200-sesyjnej, obsunięcie od szczytu, zmienność roczną z 63 sesji i udział spółek nad SMA200. Pokazujemy wyłącznie zwroty względne dla 21/63/126/252 sesji, bez poziomów indeksu i średniej. Liczebność próby jest publikowana przy każdym odczycie. Progi są wersjonowane po stronie eksportera; przed uruchomieniem produkcji ich tabela musi zostać tu zsynchronizowana z obowiązującą konfiguracją ADR-045.

Ograniczenie: etykieta upraszcza kilka niezależnych wymiarów i nie prognozuje kolejnej sesji.

Ile spółek drożeje

Udział spółek rynku głównego powyżej 200-sesyjnej średniej, tygodniowy bilans rosnących/spadających/bez zmiany oraz liczba nowych maksimów i minimów 52-tygodniowych. Wymaga pełnego okna dla danej składowej; liczebność uniwersum jest jawna.

Nastroje w mediach

Sentometr mierzy ton polskich mediów finansowych, nie nastrój inwestorów ani kierunek cen. Wejście stanowią publiczne kanały RSS około 10–15 serwisów; analizowany jest tytuł i lead, a pełna treść tylko wtedy, gdy jest publiczna. Filtr tematyczny ogranicza próbę do polskiego rynku, giełdy i gospodarki.

Jak usuwamy powtórzenia

Materiały dotyczące tego samego zdarzenia są grupowane po podobieństwie tytułów i adresów, a klaster liczy się jako jeden głos. Model LLM ocenia głowę klastra w skali −1…+1. Dzienny bilans jest ważony istotnością źródła i pewnością modelu, wygładzany EMA 5–7 sesji, a następnie mapowany na 0–100, gdzie 50 oznacza neutralny ton. Dokładny parametr EMA i wagi źródeł pozostają do zamrożenia.

Sprawdzenie skuteczności: jeszcze niewykonane

Bramka publikacji wymaga ręcznej próby 300–500 artykułów, co najmniej 80% zgodności klas modelu z człowiekiem i jawnej macierzy pomyłek. Wynik nie jest jeszcze dostępny, dlatego frontend respektuje status withheld lub insufficient_history i nie przedstawia odczytu jako zwalidowanego. Dzień z mniej niż około 30 materiałami może użyć poprzedniego odczytu z adnotacją.

Ograniczenia: media bywają spóźnione i negatywnie skrzywione; percentyl dotyczy wyłącznie historii od jawnej daty początku, a zmiana modelu lub promptu musi być odnotowana.

Jak radzi sobie typowa spółka

Przekrojowa mediana zwrotu spółki i udział dodatnich wyników dla 1, 5, 20 i 63 sesji. Dla 20 sesji publikujemy kwartyle i różnicę między medianą spółki a szerokim rynkiem. Spółka bez obu końców okna wypada tylko z danego horyzontu, dlatego n może się różnić.

Branża po branży

Alfabetyczna, a nie rankingowa prezentacja mediany zwrotu 20-sesyjnego, szerokości, udziału rosnących, zmienności i nowych ekstremów. Sektor musi mieć minimum 5 kwalifikujących się spółek. Nie publikujemy nazw ani tickerów.

Ile pieniędzy przepływa przez giełdę

Łączny obrót zestawiamy ze średnią 20 i 60 sesji. Pokazujemy medianę obrotu spółki, udziały przekraczające 100 tys., 500 tys. i 1 mln zł, liczbę instrumentów nad 100 tys. zł oraz zagregowany udział dziesięciu największych obrotów. Nie ujawniamy składu tej dziesiątki. Wysoki obrót historyczny nie gwarantuje możliwości realizacji transakcji.

Komunikaty spółek (ESPI)

Tygodniowa liczba raportów ESPI i rozbicie na neutralne kategorie zdarzeń. Kategorie insiderskie są wykluczone. Notatka klastra opisuje wspólny temat, nie ocenia spółek. Kadencja: tygodniowa.

Ile spółek spełnia nasze kryteria

Tygodniowy rozkład zagregowanego composite w skali 0–1: mediana, udział powyżej 0,70 i histogram w stałych przedziałach co 0,1 z konturem poprzedniego miesiąca. Nie publikujemy wyników pojedynczych spółek.

Czy nasze wskazówki się sprawdzały

Miesięczna korelacja rangowa sygnału z przyszłym zwrotem dla jednego, ustalonego horyzontu 21 sesji. Pokazujemy n, udział obserwacji PIT-strict, średnią 12-miesięczną i werdykt liczony z tej średniej, nie z pojedynczego miesiąca. Brak horyzontu 21 sesji zatrzymuje publikację zamiast używać zamiennika.

Różnica między najlepszymi a najsłabszymi

Miesięczna różnica wyniku górnego i dolnego decyla. Globalne cięcie decyli powstaje raz dla całego przekroju; sektor pojawia się tylko przy co najmniej 5 obserwacjach po obu stronach. Publikowane są agregaty, nigdy skład decyli.

Portfel: wynik

Badawczy portfel papierowy startuje z wartością względną 100 w dniu pierwszej publicznej publikacji. NAV i benchmark są znormalizowane; prezentujemy wynik, różnicę w punktach procentowych, obsunięcie, zmienność, liczbę pozycji i gotówkę, bez poziomów indeksu.

Portfel: skład

Pełna nazwa, sektor, udział i data wejścia według poprzedniej sesji (T+1). Bez tickerów, cen zakupu, liczby akcji i wyceny pozycji. Publikacja T+1 nadal wymaga potwierdzenia prawnego przed zdjęciem flagi.

Portfel: decyzje

Data, pełna nazwa, otwarcie lub zamknięcie i mechaniczny powód procesowy ze stałej whitelisty eksportera, z opóźnieniem T+1. Nie publikujemy tezy, przekonania, ryzyk ani zapowiedzi kolejnych działań.

Spółka pod lupą

Codzienny profil jednej spółki: pozycja jej cech ilościowych na tle całego badanego przekroju, stan techniczny, komunikaty ESPI z okresu i płynność. Profil opisuje stan faktyczny — nie zawiera cen docelowych, wycen „godziwych" ani ocen typu tanio/drogo. Percentyl cechy jest faktem statystycznym, a nie oceną spółki.

Spółkę wybieramy według zapisanego kryterium podawanego przy każdym profilu: obecność istotnego komunikatu ESPI, skrajny percentyl cechy, nietypowy obrót albo rocznica publikacji wyników. Nie sortujemy i nie wybieramy po zmianie kursu, a rotacja nie faworyzuje stale tych samych spółek. Opis powstaje z udziałem modelu językowego, dlatego artefakt deklaruje wersję modelu i promptu; treść przechodzi maszynową kontrolę fraz o charakterze rekomendacji.

Aktualność danych i awarie

Manifest jest odświeżany maksymalnie co godzinę. Po 48 godzinach bez nowego manifestu strona pokazuje globalny alert. Nieprawidłowy JSON jest odrzucany, a pojedyncza karta przechodzi w stan niedostępny. Artefakty withheld i insufficient_history nie mają plików danych.